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2024年预期氨纶价格仍处于寻底阶段,价格走势将围绕供需、成本等窄幅波动。产业链扩能方面,预计BDO-PBAT/PTMEG-氨纶仍处于高峰扩能期,因上游产品扩能周期较长且相对迟缓,预计明年上游的产能增速将远远大于氨纶需求及纺服需求的增速。2024年氨纶及上游双原料PTMEG及纯MDI年度价格、现金流、负荷、库存、进出口等指标预期如何,靠近历史底部的氨纶价格将带动需求出现怎样的变化?本报告将结合海内外宏观面及产业面预期,结合本网近16年来对氨纶行业的运行数据,综合氨纶及上游主原料PTMEG及纯MDI海内外供应、新增产能释放节奏、老装置淘汰进展,需求端淡旺季,市场心态,进出口变化等多角度来预测氨纶2024年市场供需及价格变化等。

一、宏观环境形势展望

(一)国内:政策发力等待经济修复

1. 政策基调:从保持定力到组合拳频出
2. 经济数据:等待需求实质性修复
3. 汇率市场:需求与利差因素影响

(二)海外:长期高利率的市场影响

1. 制造业与服务业走向
2. 主要央行的政策导向
3. 高利率高通胀的风险

(三)原油商品市场看法

1.商品:制造业订单仍偏弱
2.原油:低位弱势震荡
二、2024年PTMEG 运行展望

(一)供需

1.产能:扩能增多
2.产量:增幅扩大
3.进出口:净出口增长预期
4. 供需格局:转向供大于求

(二)PTMEG价格预测

(三)结论

三、2024年纯MDI 运行展望

(一)供应

1.运行:扩能增加
2.进出口:净出口增长预期

(二)纯MDI价格预测

(三)结论

四、2024年氨纶运行展望

(一)氨纶供需展望

⒈全球产能与中国大陆产能发展分析
2.进出口
3.供需:延续供大于求

(二)氨纶价格预测

1.价格及价差
2.主料成本及现金流

(三)结论

附录Ⅰ 各产品产能及扩能表
附录Ⅱ 图表目录
图表目录
图表 1、2024年氨纶产业链量能指数预测表
图表 2  M1、M2同比增速及差值(%)
图表 3  社会融资增量(亿元)及存量同比增速(%)
图表 4  限额以上企业服装鞋帽、针、纺织品类商品零售值增速(%)
图表 5  以美元计价:纺织品服装出口金额同比增速(%)
图表 6  30大中城市商品房成交面积(万平方米)
图表 7  中国官方制造业与非制造业PMI(%)
图表 8  美元、欧元、日元兑人民币走势(日K)
图表 9  美国ISM制造业与服务业PMI
图表 10  欧元区制造业与服务业PMI
图表 11  美国新增非农就业人数(千人)与失业率(%)
图表 12  欧美日核心通胀走势(%)
图表 13  美国PCE物价指数主要分项(%)
图表 14  十年期美债走势
图表 15  摩根全球制造业PMI及产出、新订单指数
图表 16  主要国家PPI走势(%)
图表 17  国内工业品与农产品指数(日K)
图表 18  EIA:美国不含SPR的商业原油库存(千桶)
图表 19  WTI原油期货(美元/桶)与汽油、燃料油期货(美分/加仑)
图表 20  9月EIA短期能源展望对全球原油供需的评估(百万桶/天)
图表 21、全球及中国大陆PTMEG产能走势图
图表 22、2023年PTMEG扩能项目表
图表 23、全球PTMEG产能分布图
图表 24、大陆市场PTMEG产能分布图
图表 25、大陆地区PTMEG负荷及产量走势图
图表 26、2020-2024年PTMEG进出口量预测图
图表 27、2023-2024年PTMEG进口按产地分布图
图表 28、2023-2024年PTMEG出口按流向分布图
图表 29、2020-2024年PTMEG供需走势图
图表 30、2020-2024年PTMEG供需平衡表
图表 31、PTMEG在氨纶及非氨领域的需求份额
图表 32、2023-2024年PTMEG价格走势预测
图表 33、2022-2024年BDO产能走势图
图表 34、2023-2024年PTMEG盈利预期
图表 35、全球及中国大陆MDI产能走势图
图表 36、2022-2024年全球产能分布图
图表 37、2022-2024年国内MDI产能分布
图表 38、2020-2024年MDI装置负荷图
图表 39、纯MDI净进口量走势图
图表 40、2023-2024年纯MDI进口按产地分布图
图表 41、2023-2024年纯MDI出口按流向分布图
图表 42、2023-2024年纯MDI价格走势预测
图表 43、2020-2024年全球及中国大陆氨纶产能走势图
图表 44、全球氨纶产能分布图
图表 45、2024年全球氨纶产能分布统计
图表 46、大陆氨纶产能分布图
图表 47、氨纶进出口量走势图
图表 48、2023年1-9月氨纶进口主要产地统计表
图表 49、2023年1-9月氨纶出口按主要流向统计表
图表 50、2020-2024年氨纶年度进出口走势图
图表 51、氨纶净出口走势图
图表 52、2020-2024年大陆氨纶产量走势图
图表 53、2024年氨纶月度产量及开工走势预测图
图表 54、氨纶需求及产销预测图
图表 55、2020-2024年国内需求及增速走势图
图表 56、2023年季度氨纶供需统计表
图表 57、2022-2024年国内年度氨纶供需统计表
图表 58、氨纶价格走势图
图表 59、2023年前三季度氨纶丝均价变化
图表 60、2023年1-9月氨纶丝价格变化
图表 61、氨纶价格走势回顾及预测
图表 62、40D氨纶现金流走势图预期
图表 63、中国大陆中大型氨纶生产商及产能统计表
图表 64、2022-2025年氨纶扩能项目统计表
图表 65、国内MDI厂家及产能统计表
图表 66、2022-2025年MDI扩能计划表
图表 67、国内PTMEG主要厂家及产能统计表
图表 68、2022-2025年PTMEG市场扩能表
图表 69、中国大陆主要BDO生产商及产能统计表
图表 70、2022-2025年BDO扩能统计表
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